钱柜999登录郭海龙:《应收账款质押登记办法》修订解读

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郭海龙简介:

上海市浦东保理协会标准讲师,曾先后当GE
Capital、平安租赁(保理)等大型金融机构从事供应链金融、商业保理、融资租赁、小额贷款、消费经济等世界的风险管理、战略设计、产品设计、合规管理、公司治理等工作,拥有较丰富的论争及实务操作更,对
医疗健康、教育旅游、工程基建、酒店餐饮、机械制造、通信电子等产业链比较熟悉,累计操作工作规模超200亿元,客户数过100寒。


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正文:

世家好,欢迎来到授米行家818直播,今天夜间享受主题是承诺终结账款质押登记法之一个修订,关于此应付账款质押登记方式之考订解读。今天晚的享用要分为三单部分,第一单有是本着此次修订这调整思路的一个解析,第二单凡是针对任何修订内容之一个解读,第三独我们来简单去畅谈一下,关于这次应收账款质押登记方式之一个修订或带来的火候与挑战有安。那咱们开始今天之享用。

来先来拘禁这次调整之思绪,说实话也,从2007年先是版本的这个应收账款质押登记法执行以来为,进化到2017年,已经通过了十年。从2015年始也,就是国家呢就是是这块,中国人民银行虽起陆续组织商业银行、信托、证券、资管包括保理公司、租赁店涉足届这次应收账款质押的注册法之这种修订,同时为集体多次的这种线下会议,征询大家的眼光,针对应收账款质押登记办法进行相同蹩脚修订。

那么干什么说这次为账款质押登记方式的修订会需要征得这么大的限定也,其实是于应收账款在债权融资市场这么一个标的的重中之重会看得出来。目前吧在市面及从事应收账款融资的重头戏为是越多,包括商银行、财务公司、信托公司、资管公司、保理企业、租赁铺面、小贷公司及互联网经济平台等多渠道,我们见到更多之这种金融机构开始上到这样一个操作范围之中。因此当斯操作过程中呢,我会看到大家对应收账款这样一个标的使用什么开展一个合,如何有效之保大家在过程中是身为等同栽增信吧,或者是千篇一律种类似于说拿标的这种监管好进一步到位吧,过程被怎么去调整。因此也,我们于这次的应收账款质押登记方式中来看部分调动内容,那咱们来拘禁一下它们实际调整情况是啊法的?

本次的调为是自从2017年12月1号开实行之,那咱们先来去大概看一下这次调整思路,我们简要回顾一下供应链金融这20年的一个升华状态。1999年格外发展在华南地区开始开展为票期限业务为主底,开始进入到供应链金融领域,从日益的情形下也开始提出了于自偿性贸易基础及的这种供应链金融业务,形成1.0底“1+N”的模式。在这种模式影响下逐渐进行对供应链金融逐渐深入到汽车、农业包括商超等各个地方、各板块。那就大发展这样一个事务于国内市场及一个打开也,全国各地的依次银行,包括中国银行、建设银行、工商银行等,开始操作一种植有关的保理业务。直到2006年,深发展在到FCI国际商业保理组织,是国际保理方面的一个集团,在马上边完善启动了供应链金融的线上改为以及工程化。在同时也,商业银行开参与到供应链金融过程遭到,民生银行、招商银行、广发银行、浦发、兴业等银行纷纷出线及之供应链金融产品,那这个过程被也,我们知晓像民生银行、深发展的这种供应链金融业务在市面上是死得到大家肯定的,同时以当下点儿片呢大家工作操作还是比较多的。

那咱们接下看一下,就是说在是过程被,2007年我们的合供应链金融业务这块的话,就是当央行指导下搞出了应收账款质押登记方式,为什么同样开始于保理业务这种大行其道的场面下,央行推出是应终结账款质押登记管理办法,而不是诺了账款登记管理方,那这状况或者多少差异的。那这种场面下我们来去回顾银行于过去20年的进程遭到银行之这种应收账款业务是坐承诺收账款质押这种信贷的款型来进行操作的,而并非全盘的意思上是顺应我们的保理项下转让这样一个定义。银行为明白或者是于保理业务项下是如操作让的,但是以银行大部分底风控审批项下,操作更多之信贷品种是诺了账款质押。将应收账款作为店铺的同样种基金,用成本形式作同一栽增信的方法在进行操作,因此,在胚胎央行于拟这个法过程被,在首先批判落地过程遭到另行多的是故了应收账款质押登记法这样一个思路展开操作的。

这就是说咱们连下看和我们好像这十年之开拓进取。2007年以后直接到2012年,深发展让安康集团收购之后开提出了供应链金融的转型,借助外部2.0虚拟空间这种相互变革将传统的线下易安的模式搬至线及,供应链金融及2.0号。与此同时,2012年6月份商务部批准于天津滨海、上海浦东新区展开商贸保理试点工作,开始发出第一批的保理公司陆续出现。这些保理企业逐步地初步用在商贸保理的款型,与银行的这种保理情况不一之失开展生意保理业务。商业保理经过五周年之试点以及进化,商业保理的一体化以举国上下已经闹超越6000寒的这么保理企业注册,约来10%及20%底保理企业开实际业务展开进行。在这种状况下,商业保理业务也日渐取得比较老之前进。但是生意保理公司也首先次看于所有商务部政策要求情况下必须以操作保理业务遭得登记,但是咱以一体化来看这种应收账款质押这种登记方式情况下,我们能够寻找到的这种保险的因只有应收账款质押登记办法,当时连没关联让这种说法。所以说就就算应运而生了一个可怜尴尬的场面,就是咱们的抵登记管理艺术和我们以实际操作过程中之这种事情是相反的,就这块是免全重叠的。我们当吃登网系统经过由2012年就开始逐步开展调整,逐步开放转让这样一个天赋的景下,开始同意保理公司在面进行挂号。

这就是说就这种情景咱来观看2013年啊,京东京宝贝事务的一个上线,供应链金融开始多上互联网思维,供应链金融加经济科技开始兴起,京东金融、蚂蚁金服等上马纷纷布局,引领了立即无异波的供应链金融的腾飞。

2014年银监会开始选在财务公司展开试点,就是北汽、上汽等五小公司,目前的话吧就止残留四寒,北汽、上汽、海尔、格力和深武钢等如此五家企业开进行试点,在这个试点情况下,我们看看实际说财务公司已经开始慢慢的由原的财务管理,就是比如说在集团中的一个股本管理逐步延展到整个产业链进行劳动。那过程中也我们看看于汽车领域,在周电器领域,海尔格力这样的当斯供应链金融里面都已经拓展非常发力,为温馨之产业链服务做出比较大的上进。

交2015年2016年,在合买卖银行区域为,中国银行开于外资银行开始进行学习,外资银行在周交易银行业务的熏陶下,当然外资银行的通对公业务相对是于稳健的,而中资银行开始由于招商银行第一于国内组装交易银行部,去吃金融业务进行升级换代,主要是结合了老的交易融资部和供应链金融部门,接下去,还有就是整合原来的现金管理、信息保管机关,将财资管理进行统一升级吗贸易银行部。那以这种状态下,民生银行、浦发银行、中信银行纷纷设立相关的单位。2016年,互联网金融、小贷公司、租赁企业开始纷纷转战供应链金融市场。在这进程中为,我们见到在市面操作供应链金融业务的合作社进而多,这种业务的进步呈现均等种植多元化,整个工作的这种模式,包括经过遭到使的本之这种渠道越来越多元化。

那自己来衔接下看以斯过程被这样一个迈入情况下,那必然对应收账款的这种质押登记办法啊要提出新的部分求。因为第一只需要登记的核心进一步多长,就是质押权人越来越多首,这是一边。第二独这种质押的描述是否完全适用?质押是否能够满足现有基准?从您的质的情连这种登记办法内容包含的限制和我们于这历程遭到质押与转让这样一个法律性的维持面吧,哪个涵盖这种法律性保障更胜似,都提出很多渴求。以及当报时限者,原有的图景下,我们看任何质押登记法是因年吧单位,1-5年无顶,然后原有的这种场面下,登记质押这同片的口舌,它整个时间协调在网上转移是,质押是好选,就是打几月份几如泣如诉质押到几乎月几号质押这样一个间隔,是以年吧单位,但让这种艺术从登记的日由即立竿见影之如此几独情况,那系统方面的说话还留存部分系统方面的一对延后。那用于这种气象下我们来拘禁这次调整的一个思路,这供应链金融一个向上历程来拘禁。

老二只思路是说,目前来说吧过去几年,国家比较特别注重的是化解中小企业融资困境,中小企业融资难融资贵,这就是一个非咋样的实况,同时为不只只有中国大凡这般情况,融资难、融资贵对中小企业来说是一个世界性难题了。那应收账款呢其实已经渐渐地改为中小企业的核心资产,因为中小企业在过程中管其上游还是下游,都来或面临是比较深之一个客户群体,在过程被许诺终结账款或者是预付账款这种情况于中小企业的筹融资压力是较充分的,那公司以众场面下形成多应收之后吧没有充裕现金流,如何有效将企业现有的目前资产进行变现,应收账款的这种表现行为,不管质押或者让,应化商家开展融资的一个重要渠道。加上应收账款自身这种特点,就是承诺终结账款本身即是白条,比较来讲,应收账款比原来的订单融资、库存融资都再也有的这种三流合一码下的只差资金流动情况下之这种特征,已经有所物流及信息流,只差资金并不曾回收,但是对于商业银行来讲,对于风俗习惯金融机构来讲以及对此商业保理企业来讲,应收账款还是同支出白条。在这种白条情况下之真实、封闭性、稳定性如何去开展中融资对保理公司吧提出了还胜似之挑战,如何当是进程中展开中操作,那这种场面下才是咱会去进行一个融资的一个基础。

因此这种情景下呢,应收账款质押登记法一个宏观以及修订能够为商保理在作业发展历程遭到,在这种应收账款融资过程中提供一个司法保障,在策略上可知给予极大支持,能够保持每大金融部门以及总体融资机构能为温馨之融资工作提供好关键之法律依据。

其三独面,从国方针来讲,就是国家政策针对产业升级要,那近几年我们于国之任是说咱党之这种要求地方,一带联机之落实过程中同以如此一个国度之一个行政会,包括国家政府工作报告,我们于国到地方还能够观看,应收账款资产证券化、供应链金融在普惠金融与经济科技的这种翻新情况下,供应链金融已经进步变成国家战略性。那还要以刚刚前一段时间10月份,我们也来看物流、供应链金融、供应链整个向上规划已升及这种国家战略性。

那这种情况下对应收账款融资的支撑与对应的这种司法的圆,那以央行这块呢我们首先见到央行已提出应收账款质押登记方式进行修订,那咱们来拘禁我们是概括去分析一下调整思路,那接下去我们来拘禁都出怎样内容出现。

那我们重点来拘禁率先只,我们是是调整一个重头,就是许收账款定义之考订,那咱们左边来拘禁,这块内容呢会比较多,那我们挨个来分解。第一只,从概念来拘禁,在2007版的方式吃说:“应终结账款是据权利人坐提供一定的货色、服务或配备要获得的要求义务人付款的权利,包括现有的和未来之钱财债权及其产生的获益,但未包括以票或其他有价证券如产生的交账请求权。”这是07版的定义,那自己于经过遭到呢标有了差异性即红色部分。那咱们来拘禁2017版本,在前者呢,应收账款是因权利人以提供一定之商品、服务或者配备要得到的渴求义务人付款的权利,这等同块是从未有过变动的,但是自从权利后止加了同等词:以及依法享有的任何付款请求权。这是同之前不同之。那这进程中不怕长一久,但切莫包票据或其它有价证券如发生的付请求权,那会请求权即法律行政法律禁止让的付请求权,那咱们知道啊在这种气象下一度尽人皆知说了,就是说跟咱们原先情况不极端一致,就是说我们看出一些合同文本上面就是有些合同是不准让的,或者说是未经许可不允许出让的,这种情形下呢,这东西是休可以操作保理业务的,是好透过应收账款质押的款型开展落实之前,但在此次修订过程被我会发觉,这边也求说,应收账款是免包括法律行政法规禁止让及付请求权这同一片,那要是说出现在合同文本中生求说之应收账款是不能转让的,这种情况下要同买卖双方进行一个调匀,从基础合同及展开一个调动,来达到应收账款的筹融资的渴求。

那咱们来拘禁,接下当满应收账款包括以下权利者,左侧是零七本子,右侧是2017版,零七版和同等拐版的羁押起还止来五长条,但立刻五漫长呢差异性还是于充分的,我们来拘禁率先只。第一独片即是说一样次之星星长,零七本子的相同次之少于漫漫凡以同亚个别条跟2017本的的首先长长的进行统一,我们来瞧就是2017版本第一漫漫多就是07本一致次之个别长达的一个荣升了,就是说把销售出的这种销售、出租这块进行联合,包括销售商品,供应水、电、气、暖,知识产权的特许下,出租动产或不动产等这块进行一个概括,这点我们即便不要多说,因为内容无产生特别大转变,这是一个统一。那亚个吗不怕是零七本子的老三久凡供劳动有的债权,那提供劳动产生债权这同样片当原有的定义下是那个模糊的,那以本次2017本供了于明晰定义,包括提供治疗、教育、旅游等服务要劳务产生的债权,服务还是服务产生债权,那怎么去理解当下同一片。第一个临床,那看项下提供这种有债权都来哪些?第二独教育项下的同观光项下的那么同样片来的债权都产生什么?我们大家以事实上工作过程被见面看出,医疗项下的,比如医院本身的这种现金流,医院有应收账款医保啊。那育起下收费、学费这同样块。旅游包括门票和游览有关的部分收款情况相当,或者服务产生的债权。

那么第四个组成部分为就是是公路、桥梁、隧道、渡口等不动产的出的有的收费权,这是本2007版的内容。那咱们再度看新本子2017本情况下,对当时等同块来一个比异常的一个改成,对原来的讲述有提升。像能源、交通运输、水利、环境保障、市政工程等基础设备与公用事业项目收益权,那就无异片也就于适合这的我们在操作过程中融资租赁项下对于当下同一片类收益权的应用,在这信托、资管计划、ABS项下之有关这种收益权项下的这种操作,那保理企业连银行以这同一片的言语也得透过收益权对于商家展开一些融资作为。

第五,提供借款还是任何信用活动发生的债权,在这过程被就是开展了一个措辞上一个修订,比原来到的哪怕是于初的本子项下是“提供贷款要外信用活动时有发生债权”,只是在满描述术语上边。那在新本子项下,产生一个兜底性的一个条目,兜底性条款就是“其他因合同啊根基的保有金钱给付内容之债权。”,那这种情况下叫大家说知道。首先就是当这次修订过程中为防备对应收账款这样定义之一个修订的不足,增加这样一个兜底性的条目,但是在是条款项下并无是说只要是为这种金钱为付内容来这种债权都是好操作。首先第一只,我们若回去这个定义来讲,这等同块的语它是免包相当给证券或者是票据来就同样块,那这块大家是尽人皆知的,这是首先只内容。第二独,它也是不包括民间借贷的,比如像我们市场的P2P,或者是这种私家以及私家里借贷,虽然可能发合同,有内容,但是我们见面分晓这种景象下客的这种完全这块债权为吗是无合规的。因此于这个项下,大家只要掌握是情的增和修理对于咱们吧意味着什么。那这里边也要是提示,虽然说咱在这央行的应收账款质押登记办法里凡是尽人皆知了说现在同前景发生应了账款是足以操作的,但是对商业银行来讲,在2014年商贸银行保理暂行管理方法吃曾经显著了生意银行是免得以操作未来发的应收账款的,但是生意银行今天于通过其他途径的法子开展操作,这一点底语我们于实际操作业务被凡是行的,那这块的说话怎么去操作,怎么进行依法合规的操作,这同样片是索要大家去注意的。

这就是说我们对接下去看第二个内容,这个情节吧是于这次修订过程遭到新增的一个内容,这块新增这个情节重点描写的凡呀啊?第一只,“本办法所称应了账款质押是乘《中华人民共和国物权法》第二百二十三长规定之应收账款出质,具体是指为保债务的执行,债务人或者第三丁以那法定持有的应收账款出质给债主,债务人不履行到期债务或出当事人约定的兑现质权的状况,质权人有且就该应了账款及其收益优先受偿。”他就显著了,首先我们当这种应收账款质押的这种行为是受物权法保护的。那这种场面下,第一只大家了解物权法是透过全国人大尽管最高权力部门展开审批的,那中国的这种条件就是仿是无比酷之,法凌驾各国家机关给予的这种相应的管理措施。那也就是说的物权法这样一个支撑明确了应收账款质押登记法之如此一个法地位,这同片大家只要明晰的。

那么我们接下去看第三只。我们是冲这样一个修订内容来拘禁第三漫漫就同一片,这块调整主要是一个为期达到的调整。虽然年限上从原来5年调整为30年即同一片,那立5年调整到30年要考虑中国市场现货比较多,像ppp项目。因为咱们看看众多ppp项目,从任何收益权来讲,或者说所有接下去就无异块的讲话会比深之调。第二独是reits,因为在这房地产住宅租赁过程被,将会面临这种产权会时间另行丰富,因为我们呢看看刚刚十月的,然后保利的率先独自,真正的reits,获得了上交所批准发行,也说到是境内第一单纯。那是reits影响下啊对于整个未来住房租赁市场拥有老挺之指导意义和借鉴意义,在及时同样块的口舌它见面发新的这种发展。那对我们来讲如何进入及者市场,如何通过用账款质押登记法然后去管如此一个操作进行科班,是需要我们去借鉴的。但是咱要提出的凡说,虽然说俺们的挂号时限从同年可成为极缺六只月,但是说实话我们看看实际真的打应收账款自身的账期来讲,账期我们知晓,账期可能会见满怀于同样天之账期、七上之账期、半单月账期、一个月份账期甚至半年的帐期、一年账期,这都是健康的,但是经过被极缺六只月之期限在报过程遭到恐还是会见并发一个情形,就是您的报期以及汝的债权存续期限是无般配的,有或是注册期是丰富为您实在债权期限的,在这过程被呢我们设明那这种业务项下而只要认真地失去履行和晓我们这么一个操作。其实说我们的登记期有或是长吃我们的其实工作操作的。为什么而这么说?那我们的末尾话会介绍,这无异点于后边话是发限定的。

这就是说咱们来拘禁率先单,第15条就边取消了一个非办变更登记质押登记失效一个描述。原有的此描述项下是发生就等同块的,“未做转移注册之,质押登记失效”,这同样块现在既撤回了。

这就是说第17长条我们就可以看到有操作时限的渴求。原有的第17漫长之确定是10只工作日,也不怕是零星健全,14龙左右岁月,那我们本自从新的艺术项下要求就是改成了是10日,那便是十上,这种情况下于原先情况下或使缩短到四上左右,所以于这种情景下我们只要清楚我们于操作过程中的一个时效要求。那以于经过遭到并且搭一个“质权人迟延办理注销登记,给他人造成危害的,应当负相应的法律责任。”那立同样块的话语大家而懂得了,由于我们报了名之其实内容,登记的这种时限并无可知跟诚的工夫开展匹配,那用于这种情景下,跟原来的动静下不平等的气象下,我们本身之管是保理公司也,银行也,其他的金融机构也罢,在操作是历程被,应该严格的夺遵守这个,如果说公的筹融资行为到,应当以相应的这种登记进行注销。在这种注销情况下,应该保证完成合规处理。因此为,在逐个机构协调之中进行审批上,应该把立即无异桩列为合规检查一个要义。

那么我们来拘禁第20条。异议登记增加通知时效。那在这块的话,第一个“出质人还是外利害关系人许以异议登记办理收的日由7天内通报质权人。”原有的气象下啊,我会知道我们当干异议登记这无异于块,我们可以在系统上登记,但是并无一个时日的求,也未知道通知,那这种情况下,比如说在这个中登网系统项下,虽然说我我们由此这种异议登记,但是质权人并不一定是知之,因此用出质人或其它利益相关人口,你要是由此行之有效的沟渠去通知质权人的。

第21长达。时效由15日改变成为30日,就是“出质人要任何利害关系人从异议登记之日由30日外,未以争议起诉或报名决定并当注册公示系统提交案件受理通知的,征信中心撤销异议登记。”征信中心有取消异议登记之这种权,因此在这块的讲话就说于原时间展开延伸,那在这次具有修订过程中吗我们也来看啊进行一个日子及的集合,那本来的版项下有工作日和日的这种表达在现有,那以初的本项下呢工作日总体为以掉,日进行代替,这种情形既是有利于我们又方便去记忆,同时也在这么一个异议仲裁的进程被呢其实呢叫咱留下有比坏时以及空间,能够方便我们友好去与相应的这种仲裁部门以及法院进行联系。

最后31久就无异于片,明确了征信中心应当对注册记录进行电子化离线保存,保存期限依旧是15年,那在原本版本项下这块的话,大家还是不曾明显这块的一个封存类型,那接下去我们吧亮堂,我们具有的报为在合中登网是保留15年,是盖电子化离线保存之模式,那对各个公司里来讲,这个应收账款转让登记协议为,或者应收账款质押登记协议也,登记这块东西,所有内容是否要开展纸质保存,根据每个公司求,我提议大家就无异片,一方面环保,另外一方面你询问起来就是愈加便民。

这就是说最后吧我们当进行对任何转让登记就同一片进行一个比较特别之一个介绍。这无异片是增创的,在整应收账款质押登记法中凡为33漫漫的花样出现的,在及时等同片的语实际我们于此次修订过程被仍然没失去打破应收账款质押登记这样一个抬头,那要是真的凡说从全体应收账款的一个融资的一个出发点来拘禁,应收账款融资分为两久线,第一久线是质,第二长长的线是让,那咱们看到在33长说“权利人以注册公示系统办理以融资也目的的应收账款转让登记,参照本办法之确定。”那以是过程被呢我会发现更多之机构采用应收账款转让形式,这种景象下,这个注册管理方法将来自己以为是应当朝着应收账款登记办法,就是质或者让或应收账款融资登记方式这样一个势去发展,这样重复适用、更称这底业务范围和新颖情况,那在此进程中该有更多之始末去帮忙应收账款转让登记项下的情节,那本次虽然说只有是管让登记进行一个法规及的一个显然约束,但是并没当律方面进行一个明示,并无为来部分相应的一部分清晰化操作,那我眷恋接下去需要有重新多之金融机构参与到本次这种修订过程遭到,然后会在未来的提高进程中开展一个法律及调整。那我相信下次调整时间或无见面像前的口舌是十年相同调,那接下或者两三年要五年里就见面发生新的别,那这无异于块的语句,我们大家好错过关注后续的发展。

说到底咱们来概括讲出口是机遇跟挑战。此次应收账款质押登记法这种修订,很多丁觉着说会发成百上千会。其实自己觉着第一只,机会就同一片的语句未敢多说,因为融资这无异块差不多以这质押登记办法的话,融资这块我们在什么,第一单凡是在于风险,对高风险的一个评估的元素。第二个是说风险项下与的匹配配资金之这么一个容量,那大家为知道当当年情形下,整个资本市场是杀可怜紧缺的,也正如紧俏的。整个资本市场面比较艰难的情况,在尽买卖银行缩表业务项下,在满资本市场这块的讲话被整个全国形势的一个震慑啊,其实全融资市场实际并无是诸如之前那么火热,在这种情形下实际会是发生,那本当PPP业务项下,在收益权项下及在未来事务发展进程中,企业操作有长期性的这种应收账款融资项目或者提供更多维持。三还保障项下什么错过把风控?如果把控风险,如何会真的的夺把这种有效的增信工具使用起来?这过程遭到吗是是面临许多挑战的,那现实说出啊事情及,实操的事物也,这边谈我们就无做过多介绍,因为当时同时是另外一个新的课题,那要是大家产生趣味,可以到时刻去偷偷关系我。

以上是咱对应收账款质押登记方式之一个简单易行介绍,谢谢大家,今天夜间分享到此结束。


至于授米

授米是平等下因互联网技术及共享经济考虑的创新型金融咨询机构。目前曾集聚20,000名叫各投融资从业者,3,000几近各项实名验证金融行家。通过原创分享、在线直播、主题会、案例咨询等艺术,树立行家个人品牌,并推荐行家为各成长型企业及政府部门提供专业金融咨询服务。

付米现为济南市、青岛市、日照市、蚌埠市、桂林市、贵阳市相当于地方政府财政、金融、招商部门的财经顾问;是华西集团、博耳电力、中建安装、恒大地产、碧桂园等大型商厦之财经顾问;是邮储银行、光大银行、齐鲁银行、海航金控、中融信托等数十寒金融机构的合作伙伴。

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